Quels sont les différents modes de financement des entreprises?

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Quels sont les différents modes de financement des entreprises?

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Chez Bilan, nous sommes spécialisés dans la recherche des meilleures sources de financement pour les entreprises de nos clients. Que vous souhaitiez acheter une entreprise ou financer l’expansion de votre activité actuelle, notre équipe d’experts en financement peut vous aider à trouver la forme de financement qui répondra à vos besoins et vous permettra de réaliser vos ambitions professionnelles.  

Que ce soit pour un financement à court ou à long terme, notre spécialité est de trouver le financement qui vous convient. Notre  équipe travaille en collaboration avec chacun de nos clients pour comprendre leurs modèles d’entreprises et leurs objectifs commerciaux, afin qu’ils puissent trouver la source de financement idéale.

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Qu'est-ce qu'un mode de financement?

Quels que soient vos besoins et projets commerciaux, il existe une grande variété de solutions de financement à votre disposition.

L’équipe d’experts de Bilan peut vous aider à déterminer laquelle de ces options répond le mieux à vos besoins et vous aidera à atteindre vos objectifs, afin que vous puissiez prendre une décision informée et efficace.

Tout comme leurs besoins en financement, chaque entreprise et chaque entrepreneur est unique, et c’est pourquoi notre équipe effectue une analyse personnalisée de chaque situation. Nous veillons à ce que nos clients trouvent la bonne solution au bon moment, à chaque fois.

Le court terme avec le court terme, et le long terme avec le long terme

Dans le monde du financement d’entreprises, il existe un dicton fondamental sur lequel tous les prêteurs s’appuient: il faut toujours financer les besoins courts termes avec du financement court terme, et les investissements long terme avec du financement long terme.

Financement à court terme (Les opérations)

En ce qui concerne les options de financement à court terme, les entreprises ne devraient évidemment pas se limiter à les essayer une par une. En fait, le financement court terme optimal découle souvent d’un mélange de différentes formes de financement, permettant la flexibilité de combler vos nombreux objectifs spécifiques à court terme.

Le type de financement à court terme le plus courant est la marge de crédit opérationnelle, mais cette forme de crédit ne s’applique pas à toutes les situations. Certaines entreprises ont plutôt besoin d’une solution d’affacturage, qui consiste à vendre des créances, alors que d’autres pourraient opter pour un crédit sur bons de commande. Malgré le cadre institutionnel rigide, sachez que les solutions de financement offertes par ces institutions sont aussi variées que les besoins de leurs clients, et il faut prendre le temps de trouver la bonne chaussure à son pied si on veut bien avancer.

Financement à long terme (Projets et infrastructures)

Choisir la bonne forme de financement à long terme se fondera sur l’analyse de la situation financière actuelle de l’entreprise et de ses obstacles opérationnels, ainsi que sur des prévisions financières réalistes et diligentes.

Pour l’achat d’équipements et la réalisation de travaux, les prêts à terme ou le financement par crédit-bail sont généralement les options préférées. Si vous avez besoin d’améliorer votre cash flow, le prêt fonds de roulement pourrait être une solution de choix. Quelle que soit votre situation, l’équipe Bilan vous dirigera dans la bonne direction de par leurs recommandations fondées et leurs accompagnements clé en main.

Quelles sont les différentes sources de financement des entreprises?

  • Affacturage
    • L’affacturage est un moyen de financement consistant à impliquer une tierce partie pour vendre et/ou assurer vos comptes à recevoir, et ainsi réduire le cycle de paiement. L’achat de vos factures pourrait être le meilleur moyen pour que votre entreprise puisse répondre à ses besoins financiers immédiats.
  • Crédit-bail
    • Un financement par crédit-bail peut permettre à votre entreprise de faire des investissements importants tout en épargnant votre fonds de roulement.
  • Crédit documentaire
    • Si vous vous approvisionnez sur une base régulière auprès d’exportateurs étrangers, vous devez considérer l’utilisation de lettres de crédit documentaire. Cette méthode assure au vendeur qu’il sera payé par une institution financière reconnue tout en limitant les dépôts monétaires que vous devriez normalement assumer pour garantir vos approvisionnements.
  • Financement d’achat d’entreprise
    • Pour l’achat d’entreprises, il existe plusieurs sources de financement, dont les conditions peuvent varier considérablement. Que vous cherchiez un moyen d’acquérir votre première compagnie ou d’ajouter une nouvelle acquisition à votre portfolio, l’équipe de Bilan peut vous aider à trouver la solution de financement idéale.
  • Financement de bons de commande
    • Lorsque les liquidités courantes sont insuffisantes, le financement de bons de commande est une solution à court terme parfaite pour vous aider à atteindre vos objectifs.
  • Financement pour les équipements
    • Grâce à une analyse approfondie de votre situation, Bilan sera en mesure de trouver les solutions les plus avantageuses pour financer votre équipement tout en protégeant votre trésorerie.
  • Marge de crédit
    • La marge de crédit est une option de financement qui vous donne un accès flexible aux fonds nécessaires pour assurer le bon fonctionnement de votre entreprise.
  • Prêt fonds de roulement
    • Les prêts fonds de roulement vous permettent d’obtenir des liquidités additionnelles pour assumer les dépenses grandissantes d’une entreprise en croissance. Avoir accès à des prêts fonds de roulement vous permet d’avoir la flexibilité nécessaire pour saisir les opportunités qui se présentent à vous, et pour mieux vous engager dans le développement de vos nombreux projets d’affaires!
  • Financement immobilier commercial
    • Que vous soyez un premier acheteur ou un investisseur expérimenté, nous pouvons vous aider à identifier le bon financement pour vos investissements en immobilier commercial (immeubles industriels, commerciaux ou à bureaux) aux conditions les plus avantageuses.

L'emprunt devrait-il être le mode de financement privilégié pour une entreprise?

La financement institutionnel devrait agir comme un carburant haute performance pour votre entreprise, vous permettant d’atteindre vos objectifs plus rapidement et de concrétiser vos projets d’affaires. Attention toutefois à bien comprendre la mécanique: utiliser le mauvais carburant dans son moteur peut entraîner des dommages coûteux au moteur de votre entreprise. Trop souvent, les entrepreneurs basent leurs décisions d’emprunt sur la facilité d’accès aux fonds recherchés, alors que ces sources de financement rapide ne sont que très rarement les plus avantageuses.. Soyez attentifs à ces pièges, et assurez-vous que votre entreprise tire le meilleur parti de ses prêts commerciaux.

Emprunter trop tard

Il est souvent tentant de financer des projets avec le cash-flow de l’entreprise, mais cette tactique peut rapidement mettre une entreprise sous pression financière. Il est toujours préférable de prévoir le financement de vos projets avant d’entreprendre ceux-ci afin d’assurer les liquidités opérationnelles de votre entreprise.

Emprunter trop peu

Le fait d’avoir sous-estimé les coûts d’un projet d’envergure a mis beaucoup d’entreprises en difficulté financière. Sachez qu’il est parfois mieux de s’en garder de côté pour les imprévus, nécessitant parfois des emprunts plus importants même si sentez avoir les moyens d’en mettre plus de vos poches. En établissant plusieurs projections de trésorerie qui tiennent compte des meilleurs et des pires scénarios, vous aurez une meilleure idée du montant à emprunter.

Une attention excessive portée au taux d’intérêt

Il est évident que l’une des conditions d’emprunts les plus populaires reste et demeurera le fameux taux d’intérêt. Toutefois, surtout dans l’univers des prêts commerciaux il y a souvent beaucoup d’autres conditions plus importantes (la durée, les garanties, les conditions de remboursement anticipé, etc.) à considérer si vous souhaitez prendre une décision de financement réellement éclairée et avantageuse pour votre entreprise.. Ne limitez plus votre questionnement aux taux d’intérêt: ce n’est généralement que la pointe de l’iceberg.

Rembourser un prêt trop rapidement

Lorsque les gens s’endettent personnellement, ils veulent généralement s’en débarrasser le plus vite possible pour sauver en frais et intérêts. Toutefois, pour le financement d’ entreprises, cette façon de penser peut facilement nuire à une entreprise. N’attendez pas d’être forcé à emprunter à n’importe quel prix en vous : assurez-vous d’avoir le financement opérationnel adéquat et optimal pour savoir exactement ce que vous devez garder, et ce que vous pouvez investir et/ou dépenser.

Acheter une Entreprise Sans Mise de Fonds

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Acheter une entreprise sans mise de fonds

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La réponse est simple : ce n’est pas facile, mais ça se fait! Blague à part, pour le banquier, financer l’achat d’une entreprise sans mise de fonds nécessite la présentation d’un dossier bien plus étoffé à son approbateur de crédit. Il devra lui démontrer qu’il est approprié pour la banque de participer au financement du projet sans exiger d’investissement initial de l’acquéreur, et confiant du succès futur du releveur de l’entreprise.

Voici quelques questions auxquelles vous devrez apporter des réponses satisfaisantes lorsque vous sollicitez du financement pour sécuriser l’achat d’une entreprise sans mise de fonds:

  • Pourquoi vous, et non quelqu’un d’autre? Quelle importance relative accordez-vous à l’achat de cette entreprise, et quel sera votre degré d’implication post-acquisition? Avez-vous de l’expérience dans cette industrie?
  • De par votre analyse et vos prévisions financières, comment prévoyez-vous rembourser la dette post-acquisition? Si les profits historiques de l’entreprise ne suffisent pas pour justifier l’emprunt total, qu’est-ce qui changera sous votre gouverne dans le futur (augmentations des ventes, économies d’échelles de la nouvelle structure, coupure et remaniement opérationnels, etc.)? Est-ce que vos hypothèses et objectifs sont réalistes?

  • Dans l’éventualité où les choses se corsent, avez-vous prévu un fond d’urgence externe pour supporter les enjeux financiers potentiels de demain? S’il y a un pépin causant une pression importante sur les liquidités de l’entreprise, serez-vous en mesure d’intervenir financièrement au besoin? Quelle sera la qualité de la gestion financière dans votre entreprise et dans votre vie personnelle au cours des prochaines années?

  • Finalement, s’il manque de fonds pour compléter le montage financier, avons-nous des alternatives? Est-ce qu’il y aura une balance de vente de négociée avec le vendeur, et quelles en seront les conditions? Avez-vous intéressé d’autres investisseurs potentiels?

N’attendez surtout pas à la dernière minute pour travailler vos réponses à ces questions : par expérience, lorsque ces enjeux sont abordés par nos partenaires, l’aisance à répondre et le niveau de confiance des entrepreneurs questionnés peuvent faire la différence entre une lettre d’intention et un refus de poursuivre les démarches subséquentes auprès d’un grand nombre de banquiers.

Si vous avez des questions ou un besoin immédiat d’accompagnement dans vos démarches, n’hésitez pas à nous contacter pour en discuter avec notre équipe.

L’importance d’un budget de caisse réaliste

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L’importance d’un budget de caisse réaliste

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En cette période de Covid-19, le cashflow des entreprises n’a jamais été aussi incertain. Au cours des derniers mois, les gouvernements ont mis en place différents programmes d’aide aux entreprises à coups de dizaines de milliards afin de supporter l’économie canadienne. D’un regard macro, ces initiatives ont l’air très intéressantes et accessibles par toutes les entreprises.
La réalité est par contre différente. Mis à part le prêt de 40 000 $ du fonds d’urgence et la subvention salariale de 75% qui sont facilement accessibles pour les entreprises qui s’y qualifient, l’accessibilité aux prêts garantis par Investissement Québec ou les prêts conjoints entre votre institution financière et BDC demandent un dossier bien préparé qui démontre que votre entreprise a besoin de ces nouveaux fonds et qu’elle sera en mesure de les rembourser lorsqu’il y aura un retour à la normale.
Contrairement au prêt de 40 000$ dont le montant est prédéterminé et que vous n’avez pas ou peu d’information à fournir, dans le cadre des demandes plus élevées, vous devez alors établir le montant que vous avez besoin et fournir un état des résultats prévisionnels ainsi qu’un budget de caisse de 12 mois et, parfois même, 24 mois! La particularité est qu’habituellement nous dressons le prévisionnel en fonction de votre exercice financier (par exemple du 1er janvier au 31 décembre). Dans la présente situation exceptionnelle, vous devrez dans bien des cas produire votre information pour les 12 prochains mois (par exemple du 1er août au 31 juillet).
Votre état des flux de trésoreries devra justifier que votre demande est raisonnable et votre état prévisionnel des résultats, que vous serez en mesure de couvrir l’ensemble de vos dettes. Ce qui est le plus important dans tout ça, ce sont les hypothèses qui sous-tendent l’ensemble de vos prévisions. Des hypothèses trop conservatrices ou trop optimistes auront des conséquences négatives aux yeux du banquier et diminueront vos probabilités d’obtenir le financement additionnel dont vous avez besoin.
Si vous avez des préoccupations en lien avec vos liquidités, n’hésitez pas à communiquer avec un de nos experts-conseils afin d’y voir plus clair.

Changement de directeur de comptes – Une histoire sans fin

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Changement de directeur de comptes – Une histoire sans fin

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En tant qu’entrepreneurs, nous avons tous besoin d’un compte bancaire quelque part. Et lorsque nos besoins en financement et/ou en services transactionnels augmentent, nous avons tous besoin d’un directeur de comptes au sein de notre institution pour répondre à nos questions et traiter nos demandes.

Personnellement, si j’avais à décrire mon directeur de compte idéal, je le décrirais comme un partenaire d’affaires intéressé, avenant, disponible, responsable, compétent et efficace. Cela dit, même lorsque nous avons initialement choisi notre banquier de rêve, plusieurs d’entre nous se sont fait imposer son remplaçant au cours des dernières années sans vraiment avoir notre mot à dire. Il semble clair que ce soit un phénomène de plus en plus courant, de plus en plus fréquent, mais aussi de plus en plus frustrant.

Ayant vécu les deux côtés de la médaille, je vous confirme que cette nouvelle réalité engendre des frustrations des deux côtés. Lorsque vous apprenez un changement de directeur de comptes, dites-vous qu’entre 50 et 250 avis similaires ont probablement été envoyés simultanément à d’autres entrepreneurs de la région. N’ayant que 24h dans une journée, votre nouveau directeur de comptes sera essentiellement en mode « urgence » pour plusieurs mois suivants le changement, tentant de rétablir la qualité de sa prestation de services au meilleur de ses capacités.

Voici quelques conseils pour minimiser les impacts négatifs d’un changement de directeur de comptes, et ainsi rétablir le plus rapidement possible une relation d’affaires adéquate avec votre nouveau représentant :

01. Prenez l’initiative de contacter rapidement votre nouveau directeur de comptes!

N’attendez pas après lui! Même si vous n’avez pas nécessairement de besoin urgent, le fait de solliciter vous-même une première rencontre informelle ou un simple appel pourrait faire toute la différence à ses yeux. Il saura que vous valorisez votre relation d’affaires avec votre banquier, et il cherchera à tout prix à conserver votre sentiment d’appartenance envers celle-ci.
02. Partagez-lui vos expériences passées et vos attentes!
Soyez bien à l’aise de lui partager les bonnes et mauvaises expériences vécues avec son(es) prédécesseur(s), et profitez-en pour revenir sur des demandes passées sur lesquelles vous auriez reçu des réponses défavorables; vous pourriez être surpris du pouvoir de négociation interne de votre nouveau directeur de comptes.
03. Si ça ne fait pas, demander de changer à nouveau!
Rappelez-vous que vous êtes le client, et que votre directeur de comptes est l’employé de votre institution financière. Si la prestation de services de votre nouveau représentant n’est pas à la hauteur, n’hésitez surtout pas à contacter son supérieur immédiat pour souligner votre désir de changer. Par expérience, ces requêtes sont rapidement prises au sérieux, et le remplaçant du remplaçant sera plus soigneusement sélectionné.
En résumé, sachant que le changement de représentant qui vous a récemment été imposé lui a également été imposé (parfois de manière exponentielle), il aura sans doute beaucoup à faire pour rapidement redevenir le directeur de comptes intéressé, avenant, disponible, responsable, compétent et efficace que tout entrepreneur recherche. Mon conseil : aidez-le à vous aider, soyez proactif et profitez de la situation pour tester les compétences de votre nouveau directeur de comptes; vous pourriez être agréablement surpris!
En espérant vous avoir éclairé davantage sur le sujet, n’hésitez pas à communiquer avec nous pour un avis sur votre structure de financement.

COMMENT FINANCER UN PROJET D’ENTREPRISE?

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Comment financer UN PROJET D’ENTREPRISE?

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FINANCER MON PROJET D’ENTREPRISE, par où commencer?

Nous recevons régulièrement des demandes d’entrepreneurs qui désirent obtenir du financement entreprise pour leur projet. Une idée vague, une idée précise appuyée par un plan d’affaires réfléchi, l’achat d’une entreprise ayant des revenus stabilisés ou encore, de façon non exhaustive, l’acquisition de nouveaux équipements afin d’améliorer un procédé de fabrication sont toutes des étapes d’avancement d’un projet qui nécessiteront des capitaux.

Généralement, le lancement d’un produit ou d’un projet d’entreprise passe généralement par 5 phases. Chacune de ces phases nécessite des fonds, et leurs provenances varient en fonction de chacune d’elles.
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Voici les 5 phases en question

01. La phase de création et de développement du produit (la pré commercialisation) :

On y retrouve tous les frais reliés au démarrage et aux tests que nous faisons afin de développer des produits qu’un bassin de clientèle sera prêt à payer pour les consommer. Durant cette période, les ventes sont nulles et les coûts d’investissement s’accumulent. Selon Bill Gates, il faut absolument répondre, avant d’investir du temps et de l’argent dans le développement d’un nouveau produit, aux 3 questions suivantes :

  • Le consommateur veut-il vraiment ce produit ?
  • Pouvons-nous le faire de façon efficace et efficiente ?
  • Le produit sera-t-il rentable ?
02. La phase de lancement :

Notre produit est prêt à être vendu, mais personne ne le connaît. Il faut donc élaborer une bonne stratégie marketing afin de réussir la commercialisation de notre produit. À ce stade, les profits sont faibles ou inexistants en raison des fortes dépenses engagées pour faire connaître le produit et attirer les clients cibles.

03. La phase de croissance :

C’est la période d’acceptation rapide du produit et celle de l’augmentation substantielle des profits. À cette étape, il est important d’avoir des fonds suffisants afin d’être en mesure de répondre à la demande (achat de matières premières, employés, fabrication, délai de perception des comptes clients, etc.). Dans l’optique où la demande pour vos produits ne sera pas linéaire, le plus de flexibilité (coûts variables vs coûts fixes) que vous pouvez avoir dans votre processus de fabrication, le mieux ce sera.

04. La phase de maturité :

Période de ralentissement des ventes. Les profits diminuent puisque pour conserver nos ventes, nous devons investir davantage en marketing. Il est important de se renouveler avec de nouveaux produits qui viendront compenser la décroissance des ventes (retour à la phase 1).

05. La phase de déclin :

C’est la période au cours de laquelle les ventes et les profits diminuent considérablement. Les entreprises qui ne se seront pas renouvelées ne survivront pas.

Comme vous pouvez le constater, chaque phase comporte ses défis. Les phases les plus risquées sont les 2 premières. Plusieurs projets d’entreprises ou produits ne se rendront jamais à la phase 3. La prémisse du financement bancaire commercial est que la banque vous prête de l’argent pour vous aider à faire du profit (le profit vous permettant de rembourser vos prêts). Ceci étant dit, le banquier va être disposé à vous financer de façon progressive à mesure où sa confiance augmentera envers la profitabilité du projet. C’est ce qui m’amène à vous parler du partage de risque. Le partage du risque entre l’entrepreneur et la banque doit être balancé. La phase 1 d’un projet d’entreprise est très intangible. Généralement, les besoins en liquidités pour cette phase proviendront de l’investissement de départ de l’entrepreneur (la mise de fonds) ou encore d’argent des proches (love money). La banque peut accepter de mettre une marge de crédit en place à cette étape si elle est garantie par une caution forte (généralement, on parle d’une personne qui possède 2$ pour obtenir 1$ de marge de crédit). La phase 2 doit également être autofinancée par l’entrepreneur et/ou par du capital de risque. C’est à partir du moment où nous avons des ventes et/ou des contrats en main que les portes du financement bancaire s’ouvrent.

À ce moment, nous pouvons plus facilement financer notre projet d’entreprise avec une institution financière. Le banquier sera plus confortable à financer nos comptes à recevoir et nos inventaires avec une marge de crédit entreprise, à financer nos besoins d’équipements d’améliorations locatives et d’immeubles avec un prêt à terme ou à demande pour entreprise.

Chaque projet d’entreprise est unique en fonction de son secteur d’activité, de la situation personnelle des actionnaires et de l’historique de l’entreprise.

En espérant vous avoir éclairé davantage sur le sujet, n’hésitez pas à communiquer avec nous pour un avis sur votre structure de financement de votre projet d’entreprise.